巴塞爾協定III全解析:BCBS如何以資本、槓桿與流動性規範強化全球銀行體質

2008年金融危機如何促成巴塞爾協定III的制定?其整體監管改革目標是什麼?

巴塞爾銀行監理委員會(BCBS)因應2007至2009年金融危機制定巴塞爾協定IIICITE:E1。國際清算銀行(BIS)指出,巴塞爾協定III是一套經各國監理機關共同商定的國際性措施,直接回應那場危機所暴露的銀行體系弱點CITE:E1。美國聯準會(Federal Reserve)則表示,巴塞爾協定III是由BCBS制定的一套全面性改革措施,目的在強化銀行業的監管、監督與風險管理CITE:E6。

巴塞爾協定III如何提高資本要求與資本品質標準?

巴塞爾協定III提高普通股權益第一類(CET1)、第一類(Tier 1)與總資本比率的最低水準,並同步提升資本品質CITE:E2。國際清算銀行金融穩定學院(FSI)說明,這項資本改革同時針對CET1、第一類資本與總資本三個層級拉高門檻,並要求銀行改善資本組成的品質CITE:E2。

資本留存緩衝的實施時程與具體規定如何強化銀行抗風險能力?

資本留存緩衝已於2019年全面實施,規定銀行需持有相當於風險加權資產2.5%的額外資本CITE:E3。FSI指出,這項緩衝機制設計為銀行在承平時期額外累積、供景氣下行時消耗的資本墊,門檻設定為風險加權資產的2.5%CITE:E3。

槓桿率規制在巴塞爾協定III中的角色與最低要求是什麼?

巴塞爾協定III將槓桿率最低要求訂為3%CITE:E4。FSI說明,這項3%的最低要求將維持至BCBS完成校準並調整曝險衡量的定義,原規劃於2018年1月1日起轉為第一支柱(Pillar 1)規範的一部分CITE:E4。

流動性覆蓋比率(LCR)如何確保銀行應對流動性風險?

流動性覆蓋比率(LCR)要求銀行持有足夠的高品質流動性資產,以撐過30個日曆天的重大流動性壓力CITE:E5。FSI指出,LCR的設計目的是確保銀行持有充足的高品質流動性資產(HQLA)儲備,存活期間設定為30個日曆天的重大流動性壓力情境CITE:E5。

四項量化機制一覽

這代表什麼

綜合BIS與美國聯準會揭露的內容,巴塞爾協定III並非單一規範,而是把資本品質改革(CET1、第一類與總資本比率)CITE:E2、2.5%資本留存緩衝CITE:E3、3%槓桿率下限CITE:E4與30天LCR存活測試CITE:E5四項機制疊加,共同指向同一個目標:讓銀行體系不再重演2007至2009年那場金融危機中資本與流動性同時斷鏈的情況CITE:E1CITE:E6。