債券存續期間與利率敏感度(拇指法則)
以 FINRA 拇指法則估算:利率每變動 1 個百分點,不同存續期間債券價格的約略反向變動幅度。
| 存續期間 (年) | 利率上升 1 個百分點 | 利率下降 1 個百分點 |
|---|---|---|
| 2 | 約 −2% | 約 +2% |
| 5 | 約 −5% | 約 +5% |
| 10 | 約 −10% | 約 +10% |
| 20 | 約 −20% | 約 +20% |
| 30 | 約 −30% | 約 +30% |
方法與來源
依 FINRA:債券價格約變動 ≈ 存續期間 × 利率變動幅度,且方向相反。表列為近似值,未計入凸度(convexity);利率大幅變動時實際幅度會與線性估計偏離。
來源:https://www.finra.org/investors/insights/bonds-interest-rate-changes-duration
擷取日期:2026-09
常見問題
- 「債券存續期間與利率敏感度(拇指法則)」涵蓋哪些對象?
- 本表涵蓋 2、5、10、20、30,對照欄位包含:存續期間 (年)、利率上升 1 個百分點、利率下降 1 個百分點。
- 這張表的資料來源與方法為何?
- 依 FINRA:債券價格約變動 ≈ 存續期間 × 利率變動幅度,且方向相反。
- 資料最後更新於何時?
- 本表資料擷取/更新日為 2026-09。