複利與 72 法則:利滾利如何加速財富累積,年報酬率決定投資翻倍所需年數

什麼是複利?為什麼複利對投資人這麼重要?

CFPB 定義複利為:投資人不只賺到本金的利息,連先前已賺得的利息也會再生利息CITE:E1。美國消費者金融保護局(CFPB)說明,複利就是「你不只賺到存下的錢的利息,連沿路賺到的利息也會再生利息」CITE:E1。聖路易聯邦準備銀行(Federal Reserve Bank of St. Louis)進一步指出,對存款人而言,複利代表你能同時對原始本金、以及投資所產生的利息賺取利息CITE:E2。換句話說,利息不會停留在原地,而是持續併入本金、一起產生下一輪利息。

什麼是 72 法則?怎麼計算?為什麼這麼實用?

SEC 指出,72 法則是簡便的複利估算方法,只要用 72 除以預期年報酬率,就能快速估算投資翻倍所需年數CITE:E3CITE:E4。SEC 說明,只要知道投資的預期報酬率,72 法則就能約略告訴投資人這筆投資需要多久才會翻倍CITE:E3;具體演算法是把 72 除以投資的預期年報酬率,計算時忽略百分比符號CITE:E4。聖路易聯邦準備銀行也將 72 法則定義為一個簡便的複利計算,能依利率快速判斷資金需要多久翻倍CITE:E6。這個公式不需要複雜試算,只靠一次除法就能得出概略年數,是投資人快速評估報酬率影響的實用工具。

在不同的年報酬率下,投資需要多久才會翻倍?

SEC 資料顯示,年報酬率 9% 時投資約每 8 年翻倍一次CITE:E5。以 72 除以 9 計算,結果等於 8,代表在 9% 的預期年報酬率下,投資約每 8 年翻倍一次CITE:E5。聖路易聯邦準備銀行則以 12% 年利率為例指出,在這個利率下,資金只需約六年就會翻倍CITE:E7。兩組數字對照顯示,報酬率越高、翻倍所需年數越短。

這代表什麼:CFPB 與聖路易聯邦準備銀行對複利的定義一致,都強調利息會併入本金再生息CITE:E1CITE:E2;SEC 與聖路易聯邦準備銀行對 72 法則的說明也彼此吻合,都以「72 除以年報酬率」作為估算翻倍年數的核心公式CITE:E3CITE:E4CITE:E6。從 9% 對應約 8 年、12% 對應約 6 年的實例可見,年報酬率提高 3 個百分點,翻倍所需年數就從 8 年縮短為 6 年CITE:E5CITE:E7。